北京时间10月20日15点（巴黎时间10月20日9点），山东如意控股的法国时尚集团smcp成功登陆巴黎泛欧证券交易所，在法国国内和国外投资者的强烈需求下，发行价格最终为每股22欧元，符合之前20~25欧元的定价区间。据此估算，旗下拥有 sandro、maje 和 claudie pierlot 等三个时尚品牌的 smcp 市值将达到17亿欧元（约合20亿美元），这将是巴黎泛欧证券交易所2017年第二大ipo。

smcp 此番上市将发行1.27亿欧元的新股用于国际扩张和降低债务，同时卖出4.14亿欧元老股。如果超额配售选择权被行使的话，ipo募资总额将达到6.23亿欧元，公众持股量将在33.1%左右。

美银美林（bank of america merrill lynch）、摩根大通（jp morgan）、私募基金 kkr capital markets、法国巴黎银行（bnp paribas）、汇丰银行（hsbc）、法国兴业银行（societe generale）、中国工商银行（industrial & commercial bank of china）、瑞穗国际（mizuho international）等金融机构参与了此次smcp上市的筹备事宜。

此次发行，如意集团将通过间接控股公司 european topsoho sàrl 套现2.61亿欧元，所得将用于收购如意银川纺织厂的国有股份，以实现全面控股。此外，持股10%的kkr此番套现了 1.48亿欧元，合计持股8%的smcp创始人和高管此番套现了590万欧元。根据计划，上市后，集团投资人将持有在60.3%左右的大部分股份，集团创始人evelyne chétrite、judith milgrom和ilan chétrite将持有低于5%的股份，而包括集团ceo集团daniel lalonde在内的高管将持有低于2%的股份。

smcp于1984年成立于巴黎，旗下包括 sandro、maje 和 claudie pierlot 三个时尚品牌，其中sandro和maje由evelyne chétrite、judith milgrom 姐妹先后在1984年和1998年创办，她们在2009年收购设计师claudie pierlot于1984年成立的同名品牌，2010年组建smcp集团，l capital 和florac 同年11月联手购入并平分smcp51%股权，彼时估值2亿欧元，2013年4月， 私募巨头kkr 最终收购了smcp 65% 的股权，原投资方 l capital 和 florac 退出， 整体估值约6.5亿欧元。

2016年10月，山东如意集团完成了对 smcp 控股权的收购工作，smcp 原大股东 kkr 向山东如意集团出售了其持有的 smcp 70%股权的大部分，整体交易金额在 13亿欧元左右，其中包括 smcp 集团的部分债务。交易完成后，smcp 的创始人和管理层以及 kkr 仍保留了该公司的少数股权。

品牌在法国销售的女装价格在200~400欧元，定位轻奢时尚。快速成长的中产阶级，特别是中国等市场的活跃需求推动了这一领域的发展。今年上半年，smcp 的销售额同比增长了16.4％，达到 4.39亿欧元。值得注意的是，57％的销售额是在法国以外产生的，12％的销售额来自线上业务。息税折旧及摊销前利润（ebitda）同比增长了 20％，达到 7300万欧元。截至 2016年年底，smcp 在欧洲、北美、中东和亚洲的销售点已经突破 1200个。smcp表示，未来三年，每年将新增门店80~90家。

对于此次上市，山东如意集团总裁邱亚夫曾表示，如意将维持控股股东地位，所持股份将不会低于51%，以继续支持 smcp 未来的增长战略。smcp 首席执行官 daniel lalande则表示，在大股东山东如意集团的支持下，公司已经准备好开启新的里程碑，我们收到的市场和投资者的正面反馈证明了我们的品牌仍然受欢迎，投资者对集团的发展模式和未来的增长前景仍然充满信心。

我们的三大服装品牌在全球范围的吸引力也将持续增长。2017年的上半年，我们在销售收入和利润上均实现强势增长，取得了成功，证明了我们的业务模式和增长战略协调一致，在全球主要市场的门店数量不断增长，加速推出我们的男装和配饰业务以及数字化工具。