纺织科技网纺织科技网--专业的纺织技术论坛
2013年11月份总景气指数评析
一、本期总景气指数概述
“中国·柯桥纺织指数”2013年11月份总景气指数收于1,459.03点，环比上升0.89%，与年初比上升11.47%，较上年同比上升9.11%。(上图为总景气走势图)
11月份，轻纺城处于冬季行情积累释放当中，整体行业活跃畅旺。虽然原料起色仍然不大，但面料生产加工多显忙碌，坯布不足、印染延后时有发生。这一月，行业主要受冬季面料及保暖服装需求推动，景气度积极向上;反季性投资、流通、出口等较上月继续加大动作，产销放量，走货舒畅，行业经营效益平稳回升，整体景气度温和运行。
二、企业谨慎情绪，产能调整向下
11月份，企业总生产景气指数收于1,795.09点，环比下降0.22%。11月份，企业产量前半月呈增长态势，而下半月则呈下降倾向，企业一方面紧抓顺销产品，另一方面着手春夏品种的开发和生产。但限于下半月流通领域提前要货减少，外单订购下降，而自主生产又因谨慎情绪而不足，导致本期总体企业生产景气度相应有所回落。
1、生产提前转换，制约企业效益。11月份，企业总生产效益指数收于1,942.34点，环比下降15.21%。今年此时，由于外贸放量仍然乏力，企业致力内需;而内需少的是大单，多的是临时性小单;而反季所需的临时性小单又尚未集中性来临，再加企业的顺销品种收手动作早于市场，故本期的企业生产效益处于明显下降。
2、产品缺乏周转，影响企业毛利。11月份，企业总生产毛利率指数收于1,736.73点，环比下降7.79%。11月份，原料企业产能稳中下降，织造企业原料应用未尽，原料流通仍然受滞;面料企业由于厚型品种产量收缩，开始致力反季薄型品种。而春夏品种相对厚型品种成本轻，利润薄。由于原料及织造相互不同因素制约周转，故生产企业毛利率也相应下降。
3、产品储备为主，削弱企业周转。11月份，企业库存周转速度指数收于2,422.12点，环比下降25.27%。从11月份原料企业来说，产量上的压缩相对控制了库存的上升，但由于此前的逐渐积累，虽然企业对原料一再的促销，但库存周转仍显得不足;而对织造企业来说，由于提前应对换季所需，虽然应季厚型品种产量减少，但企业几乎继续各有备货;再加反季产品的逐渐加大生产，多数旨在囤仓备货，实际流通限于起步，故本期企业库存周转速度指数下降较大。
三、春季动冬型增，助推流通景气
11月份，市场总流通景气指数收于1,140.52点，环比上升1.58%。11月份，流通市场冬季产品热度上升，内需得益冬季产品返单的增加及网商队伍的继续扩容而回升较大，虽然进入11月外贸景气度反而有所削弱，但边贸有增无减，再加内需反季品种需求的上升，春季产品的提前动销，从而对市场活跃度起到新的提振，促使总体流通景气度较上月稳中上升。
1、冬季能量释放，加大流通规模。11月份，市场流通规模指数收于1,118.20点，环比上升4.15%。11月份，终端市场下半年服饰消费扩大，促推面料市场适销对路的产品返单加频，服饰加工企业各类织物应用消化加大，相应推动部分适销原料加剧流通，从而唤醒该部分原料价格止跌上涨，蓄积已久的冬季能量有效释放，整体市场进入下半年畅旺期。再加今年网商规模壮大，市场顺应网商小批量交易同样扩容，促使总体流通规模指数较此前上升力度明显加大。
2、购销以厚带薄，季节推升销量。11月份，市场销售量指数收于1,091.16点，环比上升3.94%。11月份，受气温逐渐下降所致，冬季厚型服饰品种纷呈，需求纷纷递升：呢绒面料、复合双层面料、居室用织物，成为销售量上升主要动力。而今年春夏反季品种提前启动，且动能强于上期，并成为本期销售量的新增长点，从而有效推动本期销售量指数反弹上扬。
3、厚型多成本大，量增推升成交额。11月份，市场成交额指数收于1,158.76点，环比上升4.44%。11月份，随着冬季低温的逐渐形成，应季厚型织物需求动能加大。由于产品厚了，成本大了，再加需求量的增长，促使成交额同时上升。而今年此前几个月虽然原料不断跌价，但反映到面料的下跌仅限部分，有不少品种反而继续涨价;再加明年春夏反季品种提前启动早于去年，且动能大于往年，从而有效推动本期成交额指数明显上升。
四、市场冷热不均，信心有所差异
11月份，流通市场信心指数收于978.43点，环比上升0.19%;生产景气中的信心指数收于881.11点，环比下降0.03%。11月份，流通市场顺销产品还在持续，网商小批量要货多在市场，且适销品种货少更有价格话语权，故流通市场仍较具有信心。11月份，虽然生产企业不乏欧美返单，部分接到跨年度长单，但东南亚追单持续性不足，不少外贸相继缩量，这无疑影响了本期企业的信心和积极性。
1、市场维持乐观，企业显得犹豫。11月份，市场对后市需求判断指数收于957.64点，较上期环比上升0.42%;企业对市场需求判断指数收于850.33点，较上期环比下降2.24%。11月份，流通市场虽然大批要货削减，但小批量要货有增无减，特别是看到新网商的相继光临，无疑给了市场一个新的希望，从而对后市需求判断继续保持乐观。11月份，原料企业周转不足、过剩仍在，即使部分减产促销，也不足以扭转困局;而织造企业由于欧美需求回升力度不足，东南亚追单有所削减，故企业对市场需求判断仍缺乏底气。
2、季节改变行情，信心企业强于市场。11月份，流通市场经营前景判断指数收于1,006.63点，环比下降0.14%;企业经营前景判断指数收于919.60点，环比上升1.47%。11月份，流通市场由于季节所致，冬季产品畅旺时间已经不长，而提前所需的春季品种多在小打小闹，故本期市场对经营前景判断有所压抑;11月份，企业不利因素仍在，自身实力仍需提升，改变自己才能赢得市场。由于企业的自信仍在，且设备及技术含量、营销渠道继续仍在提升和拓展中，来单定做正在不断增多，故对自身经营前景判断偏于乐观，从而推动经营前景判断指数有所上升。
五、下期总景气指数预测
下一期，随着年度欧美外单的陆续结束，企业及市场仅限于补单为主，行业上下跨年度动作不大，故预计行业总体景气度可能呈现稳中向下运行状态。
发布单位：
中华人民共和国商务部
编制单位：
中国轻纺城建设管理委员会
“中国·柯桥纺织指数”编制办公室
