一、2023年新疆植棉面积基本稳定 内地继续下降
2月,中国棉花协会进行了第二期2023年植棉意向调查,调查结果显示:与第一期调查结果相比,全国植棉面积继续下降,其中新疆棉区基本稳定,黄河流域和长江流域棉区降幅扩大,本次调查全国植棉意向面积4211.96万亩,同比减少3.7%,降幅较上期扩大2.7个百分点。其中新疆棉区3768.42万亩,同比下降0.5%,与上期基本持平;长江流域174.97万亩,同比下降30.3%,降幅较上期扩大23.1个百分点;黄河流域241.98万亩,同比减少17.8%,降幅较上期扩大6.6个百分点。
2022年受棉花价格下跌影响,全国棉农收益均大幅下降,但新疆植棉面积仍能保持相对稳定,主要得益于目标价格政策的保护。据中国棉花协会对2022年棉农植棉成本收益测算,黄河流域单产增、收购价格相对较高,亩均植棉收益为560.6元;长江流域单产降幅较大,亩均收益仅为68.1元;新疆由于收购价格相对较低,亩均收益低至58.4元/亩,同比下降超过97%,但是加上目标价格补贴之后,实际收益仍将远超内地。
二、加工仍在继续 预计4月底结束
2月,国内棉花仍有少量收购,今年籽棉收购受疫情影响,较往年推迟近一个月,预计加工在4月底结束。由于尾花质量较差,收购价格下跌趋势。截至2月28日,全国1069家400型棉花加工企业加工总量约为586.21万吨,同比增长8.9%;其中新疆加工量约为577.1万吨,同比增长9.4%;内地样本企业加工总量为9.11万吨,同比减少14.6%。
新棉质量总体好于去年,据中国棉花公证检验数据统计,截至2月28日,2022年度全国共有1069家棉花加工企业进行公证检验,全国检验量为559.48万吨,同比增加6%,新棉仅长度指标差于去年,其余颜色级、马克隆值、断裂比强度三项指标均好于去年。
三、外棉跌幅大于国内 内外棉价差缩窄
2月以来,国内经济复苏预期较好,纺织企业复工复产,受期货市场下跌影响,现货价格月底回调。国际方面因通胀压力引发经济衰退担忧、美联储加息预期增强,国际棉价震荡下行,下跌幅度大于国内,内外价差略有收窄。2月28日中国棉花价格指数(CCIndex3128B)为15390元/吨,环比下跌3%,同比下跌32.4%,月均价为15712元/吨,环比上涨2.6%,同比下跌31.2%;同期,Cotlook A指数为99.4美分/磅,环比下跌1.1%,同比下跌26.2%,折1%关税价格为16501元/吨,高于国内棉价1111元,较上期缩小189元。
四、商业库存小幅增加
2月,国内棉花市场资源供应充足,国内棉价有所回落,纺织企业逢低补库,商业库存小幅增加,出疆棉运输需求有所回升,疆棉发运量环比、同比均增加。截至2月28日全国棉花商业库存528.91万吨,较上月增加17.04万吨,低于去年同期11.93万吨。当月新疆棉花专业仓储库出疆发运量为55.61万吨,环比增加17.85万吨,增幅47.3%,高于去年同期40.88万吨。
五、纺织市场需求预期向好
春节过后,纺织企业短期订单较为充足,纺织品产量环比增长。3-4月份的传统消费旺季,企业补库意愿增强,原料库存有所增加。据调查,纱产量环比增加6.3%,同比增长8.8%;布产量环比增加5.1%,同比增长6.7%。截至2月28日,纺织企业在库棉花工业库存量为68.62万吨,较上月底增加9.3万吨,同比减少9.01万吨。
受去年高基数、海外需求不振、订单数量减少等因素影响,我国纺织服装出口有所下降。海关总署数据显示:2023年1-2月,我国纺织品服装出口408.4亿美元,同比下降18.5%,其中出口纺织纱线、织物及制品191.6亿美元,同比下降22.4%,出口服装及衣着附件216.8亿美元,同比下降14.7%。