棉纱市场整体变化不大,多利空因素。印度和巴基斯坦作为两大棉纱出口国,出口情况也不乐观,当地纺企都表示中国对棉纱的需求有所减弱。印度企业表示中国棉花市场的走势已经影响到很多市场纱厂的运营情况。那么导致印度棉纱或加快退出中国市场的步伐原因究竟是什么呢?
首先,印度棉纱在价格、品质、交货等诸方面的优势正逐渐被削弱。由于印度、巴基斯坦等纺纱企业配棉的主要原料是印度s-6、j34等,且100%是皮辊棉,虽然棉花长度、强力等指标得到了保证,但手摘棉三丝问题突出,另外短绒含量明显高于中亚棉、非洲棉、美棉、澳棉等,在纺c32s及以上棉纱的品质上已逐渐被乌兹别克斯坦、土库曼斯坦、越南等纱厂迎头赶上或超越,更主要的是印度纱大多无法保证“包漂白、包染色、包上机”,而中亚、美国及其它南美、台湾甚至部分东南亚纱厂产品敢接“包染色、包漂白”的订单。另外,印度棉由于近几个月出口快速上升,在中国市场甚至超过美棉,因此棉花cif报价甚至高于西非棉,贴近美棉,而且报价大多不随ice盘面的波动而调整,棉纱出口cif报价竞争力也不断下滑。
其次,中国织布厂、进口商的选择空间大增。2012年及以前,中国进口棉纱的产地仅集中在巴基斯坦、印度、印尼、马来西亚、泰国等,规格也仅c7s-c32s,40s及以上普梳、精梳纱的进口量非常少,但随着中国棉花等原料价格同世界市场“脱轨”,纺纱人工成本大幅上升,对棉纱进口的大门“敞开”,不仅印度、巴基斯坦等纱厂、出口商看到了争抢中国市场份额的机会,乌兹别克斯坦、土库曼斯坦、土耳其、墨西哥甚至美国、阿根廷等等国家也开始向中国市场大肆推销棉纱,而且由于寄售制的广泛存在以及中国布厂、服装厂等订单转向“小而杂、下单紧、交货期短”,单次采购棉纱的数量大幅降低,印度大型纱厂、布厂的竞争力下滑。
再者,印度纱厂也正在加快产业化升级,产品向高支、紧密纺、涡流纺及差别化纤维方向发展,低端纱、低支纱市场逐渐让给其它东南亚、孟加拉国及非洲国家。一些青岛、张家港及浙江宁波、杭州等地进口商表示,自2012年以来明显感觉在印度纱厂、出口商c32s及以上支数的棉纱线的报价比例增长,精梳32s、精梳40s、精梳50s甚至精梳60s的棉纱已经成了“大路货”,5万锭以上纱厂的产品结构已同我国中型棉纺厂的产品基本一致,纱厂的利润得到进一步提升,而成本可控性较强。另外,值得注意的是印度纺企气流纺的设备比例较低,oe7s-oe21s的供货量比较少,主要是考虑欧洲、美国及其它发达国家对环锭纺、紧密纺等产品的需求较大,虽然印度棉纱的出口量下滑,但利润和纺织品服装的出口金额却持续增长。
最后,印度纱厂的合同信誉有待提高,大量印度、巴基斯坦等出口商的介入虽然使买家支付信用证银行的选择放宽,但买卖双方直接沟通减少,出现质量问题不仅索赔困难,最终大多不了了之。相对于进口棉花已经形成非常完善的商检、验货、索赔、仲裁制度不同,棉纱因生产、检验、交货等环节比较复杂,一旦纱线某一个指标出现质量问题,几乎整批纱、整柜、整个合同都面临做废、索赔的情况。少数大的印度、巴基斯坦棉纱出口商提出部分损失前提垫付制度,而且由出口商协调纱厂进行赔付,但大部分出口商一旦出现品质问题,则只允诺买家协调纱厂尽早进行检验、赔付,买家的风险较大。另外,对于部分中国布厂、进口商而言,印度一些纱厂因棉花价格上涨,因棉纱线cif报价上涨以及因国内需求旺盛而不给买家装船、发货的现象也时常存在,甚至个别纱厂明确提出提高价格重签合同,否则合同自动撤消,有的则希望由买家适当给予差补,有的要减少合同供货量或由卖家给买家适当资金补偿取消合同,而中国进口商大多已经根据装运期提前同布厂、下游需求方签订销售合同,一旦涨价,不仅计划中的利润被吞没还可能产生部分亏损。
随印度、巴基斯坦等纱厂产品向中国大中型棉纺厂靠拢,双方产品的竞争力都在下降,中国布厂、服装厂减少印巴棉纱用量的趋势已经形成,印度出口商、贸易商将转向白坯布、高支高密坯布以及面料、服装等,下游产品将加快进入中国市场,抢占中国布厂、印染厂和服装厂份额。随着中国买家的询盘较少,印度出口商也正在积极的开拓其他市场,纱厂的库存有所增加。
