印度纺织和服装行业是全国最大的和劳动最密集行业，直接从业人员3500万人，间接从业人员4500万人，主要是妇女和农村人口。2010-11年度纺织服装工业营业额约770亿美元，包括出口240亿美元。
由于纺织行业是净出口行业，因此，相关的出口政策和全球市场需求对纺织行业产生显著影响。国内市场原料价格受到全球市场极不稳定趋势的影响。这一高度杠杆化产业其资本结构中有78%的债务。这个行业也需要庞大的营运资金，以保证在5个月内获取其每年需要的棉花，棉花是一个季节性商品。
政府2010年底关于棉花出口和棉纱出口政策极大地影响了棉花价格和纱价，人为导致印度国内和全球市场货源稀缺。因此，价格非常不稳定，最终纺织工业仅在当前财政年度第一季度就损失1100亿卢比营运资金。
同时，欧盟经济危机，泰米尔纳德邦超过1000个印染厂倒闭，产能利用率减少25%，导致全国纺织厂遭受现金损失，尤其是泰米尔纳德邦，该邦占全国纺织业规模的1/3。超过一百万人因产业链减产而失业。
南印度纺织厂协会(sima)会长mr.s.dinakaran在一份新闻稿件中说，近10年，纺织工业根据技改基金计划投资，在全国226家上市纺织公司中，超过83%的企业效益较差，127家公司在2011-12年上半年净亏损。
mr.dinakaran曾表示，当前的危机是历史上最严重的危机，其规模远大于2008-09年的全球经济衰退，当时政府宣布了救助方案。
sima负责人表示，当前纺织工业面临的危机已经超越私人纺织厂的可控制范围，因此，这种不正常的损失应该被视为银行的特殊损失。他指出经济衰退的严重性，他从2011年7月起，多次向政府、印度储备银行和印度银行协会提出需要制定财政方案。
